det bästa sättet att undvika lån, för rekordet, är att börja spara pengar och bygga upp en akutfond.
men det är en långsiktig lösning på det som ofta är ett mycket omedelbart problem. När du har en ekonomisk nödsituation, som en överraskning medicinsk kostnad eller en oväntad bilreparation, behöver du en lösning som kommer att hjälpa dig just nu.
det är här Payday alternativa lån, eller kompisar, kommer in. De kräver lite förutseende för att komma åt, men de är ett alternativ för människor som funderar på att undvika avlöningsdag lån.
Vad är en avlöningsdag alternativ lån (PAL)?
så det finns en skillnad mellan alla gamla alternativ till en avlöningsdag lån och en avlöningsdag alternativ lån (PAL). Lägg märke till hur den senare aktiveras och kommer med sin egen akronym i en mycket snygg uppsättning parenteser? Det beror på att kompisar är en viss typ av låneprodukt.
PALs är lån som erbjuds av kreditföretag som tillhör National Credit Union Administration (NCUA). Kreditföreningar är förresten ideella alternativ till traditionella vinstdrivande banker. I allmänhet bestäms medlemskap i en kreditförening av faktorer som var du bor, arbetar eller dyrkar.
eftersom kreditföreningar är ideella institutioner som är utformade för att tjäna medlemmarnas intressen, kan de erbjuda produkter till en lägre ränta än vinstdrivande institutioner som sysslar med att maximera vinsten.
som sådan, kreditföretag som tillhör NCUA har möjlighet att erbjuda kompisar som kommer med mycket, mycket lägre räntor än andra dåliga krediter lån. Liksom avlöningsdag lån, de kommer också med kortare villkor än en traditionell personliga lån.
vad är villkoren för en PAL?
under de policyer som fastställts av NCUA måste alla PALs uppfylla följande kriterier:
lånebelopp mellan $200 och $1000.
låntagaren måste vara medlem i federal credit union i minst 1 månad.
lånets löptid måste sträcka sig från 1 till 6 månader.
federal credit union kan ta ut en ansökningsavgift endast i det belopp som behövs för att ta igen de faktiska kostnaderna i samband med behandlingen av låntagare ansökan, upp till $20.
PAL kan inte rullas över.
den maximala räntan för en PAL är 28%, vilket är nästan en fjortonde kostnaden för ett genomsnittligt lönedagslån. Dessutom har NCUA föreslagit några regeländringar som skulle göra det möjligt för kreditföreningar att bland annat dike kravet på en månad medlemskap.
den maximala räntan för en PAL är 28%. Jämför det med den genomsnittliga APR för en avlöningsdag lån, som kommer in på 391%!
dessutom är kreditföreningar spärrade från att rulla över kompisar, vilket innebär att låntagare är mindre benägna att fångas i en rovdrivande skuldcykel. Rullande över och reborrowing kortfristiga lån är varför den genomsnittliga avlöningsdag lån kunden slutar spendera nästan 200 dagar om året i skuld.
det nuvarande NCUA-regelverket går ännu längre för att skydda låntagare från att gå in i en skuldcykel med PALs. Kreditföreningar är inte bara förbjudna att låna ut mer än en kompis åt gången till en enda låntagare, men de är också förbjudna att låna ut mer än tre kompisar till en enda låntagare inom en sexmånaders rullande period.
Hur kan du få en kompis?
med PALs måste du vara medlem i en viss kreditförening för att kunna ansöka om en. Så om det inte finns en kreditförening som du kan gå med som också erbjuder kompisar, har du tur.
medlemskapskravet på en månad innebär också att du till exempel inte kan gå ut och gå med i en kreditförening just nu om du behöver en kompis för att betala för en bilreparation. Istället bör du gå ut och gå med i en kreditförening innan du har en nödsituation.
Om du redan är medlem i en kreditförening som erbjuder kompisar, ring eller besök din lokala filial för att ansöka. Och medan du är på det, se om de erbjuder några gratis finansiella rådgivningstjänster till sina medlemmar. Många gör!
ändå är det bäst att bygga upp dina besparingar så att du inte behöver något lån i första hand!