vilka Startups kan lära av Learnvests $250 miljoner förvärv

Redaktörens anmärkning: Joe polverari är chefsstrategi och utvecklingschef för Yodlee.

När LearnVest, en av de hetaste startupsna i fintech, tillkännagav sitt förvärv av Northwestern Mutual, höjde $250 miljoner affären några ögonbryn. Även om detta partnerskap kan tyckas osannolikt i början, det faktiskt gör en hel del känsla för båda parter.

LearnVest lanserades 2009 som en finansiell planeringstjänst för kvinnor. Det har sedan dess expanderat som en plattform som förbinder både kvinnor och män med mänskliga finansiella rådgivare, samlar 1, 5 miljoner användare och tiotusentals betalda abonnenter. Uppstarten höjde 75 miljoner dollar i riskkapital, med Northwestern Mutual som investerade i sin senaste runda.

LearnVest är ett utmärkt exempel på den boom som pågår just nu i finanstekniska tjänster. Enligt CB Insights har mer än 1 miljard dollar investerats i finansiella startups under de senaste tre åren, och investeringar i fintech-företag har vuxit fyra gånger snabbare än venture-investeringar totalt sett.sedan 2008 har de globala investeringarna i fintech ventures tredubblats till nästan 3 miljarder dollar och de globala fintech-investeringarna kommer att mer än fördubblas till 2018. Förvärvsmarknaden blomstrar också. Intuit förvärvade bill pay app Check för $360 miljoner i maj förra året och budgetering plattform Mint.com för 170 miljoner dollar tillbaka 2009. I februari förra året, spanska banken BBVA snagged online-bara enkel bank för $117 miljoner. På senare tid, Capital One köpte budgetering app nivå för en hemlig belopp.

framgången för LearnVest och andra fintech startups ger ett antal värdefulla lektioner för unga företag inom alla sektorer. Till att börja med valde LearnVest en smärtpunkt som verkligen behövde en lösning. Amerikanerna drunknar i skuld. Amerikanska konsumenter är skyldiga $11.52 biljoner till långivare och borgenärer. En häpnadsväckande en av tre amerikanska vuxna med en kredithistoria är brottsliga på sin skuld och den genomsnittliga familjen har $7,630 i roterande skuld.

Sparstatistik för de flesta amerikaner är också dyster. Saldot på den genomsnittliga amerikanska familjens sparkonto är $3,800 och 56 procent av amerikanerna har inte regniga dagars besparingar för att täcka tre månader av oförutsedda ekonomiska nödsituationer. En av fyra amerikanska familjer har inga besparingar alls. Mer än 90 procent av de arbetande hushållen uppfyller inte konservativa pensionssparande mål för deras ålder och inkomst.att hjälpa amerikaner att hålla sig ur skuld, spara pengar och uppnå sina ekonomiska mål är genomgripande och högprioriterade behov, och LearnVest kom med ett enkelt sätt att ta itu med dem. Startup byggde verktyg för att hjälpa människor att fatta bättre ekonomiska beslut och få mer kontroll över sina finanspolitiska liv på ett sätt som var mer kostnadseffektivt och tillgängligt än traditionella finansiella planerare. LearnVest identifierade tydliga smärtpunkter och en målgrupp som behövde ett sätt att lösa dem.

Millennialfaktorn

Learnvests tillväxt berodde också på att målgruppen var millennials. Genom att fokusera på millennials, LearnVest utnyttjas i en värdefull och underserved grupp av konsumenter.

Millennials är den största generationen i USA: s historia. Denna generation av digitala infödingar håller på att flytta in i sina främsta utgiftsår och uppvisar fundamentalt olika ekonomiska beteenden än generationerna före dem.

till exempel har de visat sig vara mycket mer ovilliga att göra stora inköp, till exempel bilar och hem. De har också mycket olika attityder om bank och kredit. Stora banker representerar 4 av de 10 minst älskade varumärkena av millennials, enligt Millennial Disruption Index, och en av tre tror att de inte behöver en bank alls om några år.

denna generation är ovillig att söka professionell ekonomisk rådgivning och har en negativ besparingsgrad på 2 procent. 63 procent av amerikanska millennials har inga kreditkort, inte heller de verkar vilja ha dem. Gamla tillvägagångssätt för finansiella tjänster kommer inte att hålla länge.

dessa datapunkter visar överväldigande den enorma potential som finns för att skapa nya finansiella produkter som tillgodoser millennials. Som ett resultat investerades mer än 1 miljard dollar i teknikdrivna privatekonomiföretag (261 miljoner dollar bara under andra kvartalet 2014) med särskild tonvikt på nystartade företag som riktar sig till unga investerare. Denna nya vakt av finansiella tjänster produkter är ” användarvänlig, låg kostnad och mobil-aktiverade.”

LearnVest exemplifierar denna typ av tjänst. Dess moderna tillvägagångssätt för att hantera pengar riktar sig ursprungligen till unga kvinnliga yrkesverksamma, som nu spänner över unga yrkesverksamma, komplett med en blogg tillägnad deras behov och intressen, en mobilapp, ett intuitivt gränssnitt etc. Genom att förvärva LearnVest får 158-åriga Northwestern Mutual en pipeline till tusenårsmarknaden.

erbjudanden i Data

LearnVest utnyttjade också datavetenskap för att bättre kunna betjäna sina kunder och bygga in det i företaget från början. Datavetenskap är viktigt för att bygga ett framgångsrikt företag idag. Framsteg inom big data, analys och maskininlärning har gjort det möjligt för företag att få större insikt i sina kunder än någonsin tidigare, för att inte tala om personliga rekommendationer och till och med göra förutsägelser.

i finansiella tjänster har unga företag kunnat slå över sin viktklass genom att intelligent integrera data. Till exempel, LearnVest använder data för att göra smarta matchningar mellan användare och finansiella planerare, som inte bara skär ut de manuella resurser som krävs för att göra matcher, men ökar också kundnöjdheten eftersom de är ihopkopplade med planerare anpassade till deras behov.när företaget växte fördubblades LearnVest på att investera i nya, innovativa sätt att utnyttja data för att bättre förstå och betjäna sina kunder. Det anställde Netflix direktör för datavetenskap och teknik 2013 för att bli dess chef för analys och göra data till en central del av sin produkt, marknadsföring och strategi.

att fokusera på data hjälper företag att bli mer smidiga och optimera sin verksamhet, och det öppnar dörrar för nya produkter på vägen. Det ser också ganska tilltalande ut för potentiella investerare och förvärvare.

med en Vision

förutom att lösa en stor smärtpunkt, catering till årtusenden och utnyttja datavetenskap, behärskade LearnVest också konsten att kommunicera sin övergripande vision.

Alexa von Tobel är mer än VD för LearnVest — hon har framträtt som en välkänd tankeledare inom finanstekniken. Hon författade en New York Times bästsäljande bok med titeln ekonomiskt orädd, bidrar aktivt till framstående nyheter och talar regelbundet på konferenser. Hon har också utsetts till massor av” top ” entreprenör bevakningslistor och är allmänt känd som en expert på och förespråkare för ekonomisk hälsa. Hennes vision och persona har varit en viktig drivkraft i den framgång som LearnVest har uppnått.

entreprenörer kan lära av hennes exempel. Startups som vill växa och skala bör identifiera en talesman för sitt företag, ägna tid åt att formulera företagets vision och budskap och ägna resurser till att öka företagets synlighet genom att bidra till konversationen i branschen. Bidrag kan inkludera att delta i onlineforum, skapa bidragit innehåll, tala på paneler och mer.

dessa ansträngningar handlar om mer än marknadsföring. De handlar om att sprida ordet om ditt företags uppdrag så långt som möjligt och positionera det som ledare.

LearnVest gjorde många saker rätt och det ska bli intressant att se vad som väntar. Företaget planerar att fortsätta att arbeta självständigt och Northwestern Mutual kommer att använda Learnvests teknik med sina egna kunder och finansiella representanter. Det kan verka som ett överraskande partnerskap, men som Northwestern Mutual VD John Schlifske sa till Forbes, ”detta var mycket tydligt en match made in heaven.”