Hvad er SEC gebyr?
SEC-gebyret er et nominelt gebyr knyttet til salg af børsnoterede aktier ud over eventuelle tilknyttede mæglerprovisioner, som i sidste ende kan absorberes af investorer. SEC-gebyret er defineret i afsnit 31 i værdipapirudvekslingsloven af 1934 og kaldes således ofte afsnit 31 transaktionsgebyr.
siden indførelsen af gebyret og frem til 2007 var SEC-gebyret 1% af en trehundrede af dollarværdien af de solgte aktier. Efter 2007 blev gebyret lidt forhøjet til 1% af en otte hundrededel af dollarværdien af de solgte aktier.
nøgle grillbarer
- SEC-gebyret er et mindre gebyr, som udvekslinger og mæglerforhandlere skal betale den amerikanske statskasse for at hjælpe med at udligne de statslige omkostninger forbundet med regulering af aktiemarkedet.
- de fleste af SEC-gebyrerne bæres af mæglerforhandlere, som igen kan overføre omkostningerne til investorer.
- fordi SEC-gebyret er en bestemmelse i henhold til afsnit 31 i værdipapirudvekslingsloven af 1934, kaldes det ofte afsnit 31 transaktionsgebyr.
- gebyret er baseret på mængden af handlede aktier og gælder for salg af aktier, men ikke køb af aktier.
forståelse af SEC-gebyret
provenuet fra SEC-gebyret opkræves fra mæglerfirmaerne og trækkes til sidst tilbage til den amerikanske statskasse. Nationale børser i USA. skal også betale dette transaktionsbaserede gebyr, som i deres tilfælde stammer fra mængden af solgte værdipapirer over deres platforme.
disse børser kan kræve, at mæglerforhandlere betaler en del af disse gebyrer. I mange tilfælde overfører mæglerforhandlere med disse ekstra omkostninger den skattemæssige byrde på deres investeringskunder. SEC-gebyret giver den nødvendige kapital til, at regeringen kan dække omkostningerne ved regulering af aktiehandlere og aktiemarkedet. Specifikt gælder dette gebyr for salg af de fleste klasser af aktier og aktierelaterede optioner, men påvirker ikke køb af aktier på nogen måde.
SEC justerer årligt SEC-gebyret ved enten at øge eller mindske dette tal. Ved sjældnere lejligheder foretager SEC justeringer midt på året. Under alle omstændigheder er formålet med justeringerne at standardisere SEC ‘ s samlede transaktionsgebyrindtag i et givet år. For eksempel, hvis en værdipapirbørs transaktionsvolumen stiger, vil SEC sænke gebyrrenten på grund af det faktum, at hver transaktion nu skal bidrage med et mindre beløb, for at børsen kollektivt kan ramme sit mål.
modsat, hvis transaktionsvolumen falder, skal hver transaktion derfor opkræves et højere gebyr for at gøre det muligt for SEC at indtage det samme målbeløb.
SEC-gebyret gælder for salg af aktier, men obligationer og andre gældsinstrumenter er aldrig underlagt dette gebyr.
eksempel på en Gebyrjustering
i foråret 2018 meddelte SEC, at gebyrsatserne for de fleste værdipapirtransaktioner ville blive sat til $13 pr. Denne ændring repræsenterede en reduktion i gebyrsatsen for det pågældende år. Ifølge SEC stammede denne justering delvist fra betydeligt højere dollarbeløb i de foregående måneder for kvalificerede transaktioner.
SEC oplyste, at yderligere gebyrreduktioner eller stigninger kan forekomme i fremtiden, hvis der er en bemærkelsesværdig afvigelse i antallet af salgstransaktioner.
det blev annonceret i vinteren 2020, at gebyrsatsen ville blive sat til $22, 10 pr.