John B.Sanfilippo&아들의 현재 경제적 책값은$131 공유/–52%상승 현재 가격입니다.그림 11 이 시나리오에서 회사의 묵시적 미래 노팟을 역사적 노팟과 비교합니다. 그림 11:중간 복구를 가정 묵시적 이익: 시나리오 2
JBSS_Valuation 시나리오 2
새로운 구조 LLC
지속 가능한 경쟁력있는 장점이 드라이브 주주 가치 창조
을 요약하면 다음과 같습니다 왜 내가 생각하는 해자의 주위에 존 B.Sanfilippo&아들의 비즈니스 활성화를 계속해 생성 높은 NOPAT 보다 현재의 시장 가치가 의미하고 있습니다. 다음과 같은 경쟁 우위는 존 비 도움. 산필리포는 경기 침체에서 살아남고 경제가 다시 성장함에 따라 성장으로 돌아온다:강력한 대차대조표와 사용 가능한 유동성이 경기 침체에서 살아남기 위해 레시피 너트의 시장 점유율을 선도하고 새로운 제품의 시장 점유율을 높이고 있다.어떤 소음 상인 존 비와 그리워. 산필리포는 주주친화적인 기업지배구조를 통해 양질의 자본배분자를 찾는 데 집중한 투자자들이 적다. 대신,소음 거래자의 확산으로 인해 단기 기술 거래 동향에 초점을 맞추고 고품질의 기초 연구는 간과됩니다. 다음은 소음 상인이 누락 된 내용에 대한 간략한 요약입니다:지난 20 년간 강력한 핵심 실적성장 가치평가는 경제가 회복되지 않고 이익이 영구적으로 40%감소한다는 것을 의미하며,배당금은 양질의 수익률을 제공합니다.특별 배당금. 특별 배당금은 2013 년 이후 매년 지급되었으며,이 기간 동안 2013 년 1 주당$2.40 에서 2019 년 주당$2.40 로 증가했습니다. 이 회사는 2018 년에 표준 연간 배당금을 지불하기 시작했으며,이는 2019 년에$0.50/몫에서$0.60/몫으로 증가했습니다. 회사가 연간 및 특별 배당을 유지한다면 투자자는 3.7%의 배당 수익률로 이익을 얻습니다. 20 회계 연도 3 분기 컨퍼런스 콜에서 회사는”우리는 확실히 8 월에 정기적 인 연간 배당금을 지불 할 것을 약속합니다.가장 중요한 것은 2015 년부터 2019 년까지 회사는 배당금(1 억 5,300 만 달러)또는 매년 평균 9 백만 달러의 잉여금을 지불 한 것보다 무료 현금 흐름(2 억 달러)을 더 많이 창출했다는 것입니다. 배당금보다 큰 현금 흐름을 가진 기업은 배당금을 유지하고 성장시킬 가능성이 높습니다.알파 데이터 추구에 따르면,존 비 산 필리포에 대한 컨센서스 추정치(회사를 다루는 한 분석가로부터 얻은 것)는 코로나 19 전염병이 판매를 촉진함에 따라 최근 몇 개월 동안 실제로 상승했습니다. 2020 년 1 월 말,컨센서스 추정치는 존 비 산 필리포 아들의 2020 주당 4.10/몫을 고정 시켰습니다. 컨센서스 추정치는 이제 2020 주당$4.74/주를 기대합니다. 2021 년 추정치는 비슷한 추세를 따르지만 실제로는 2020 년 추정치 이하로 유지됩니다. 2021 년 1 월 말 주당 순이익 컨센서스는$3.62/주였으며 현재$4.07/주입니다.이러한 높은 기대는 합의를 이길 잘 실행 사업에 대한 문제가 없어야합니다,그렇지 않은 경우 이번 분기,어쩌면 다음,집 주문에서 추가 숙박 발행 특히 소비자는 다시 식품에 비축. 내 현재 실적 왜곡 점수 비록,이는 이길 가능성의 단기 지표 또는 기대를 그리워,존 비에 대한. 아들은”인라인”입니다,앞으로 이동 수요 증가는 훨씬 쉽게 실적을 이길 만들 것. 아들은 지난 4 분기 각각 실적 추정치를 상회했다,그렇게 다시하는 것은 더 높은 주식을 보낼 수.마지막으로,존 산필리포는 대유행 기간 동안 일시적인 매출 증대를 경험할 수 있지만,세계 경제의 회복의 명확성이나 징후는 장기간에 걸쳐 더 높은 주식을 보낼 것입니다. 충분한 소비자 지출과 건강한 경제는 지속적인 상승 매출 성장을위한 최고의 장기 성장 활주로와 기회를 제공합니다.지난 12 개월 동안,내부자는 23,000 주를 구입하고 판매 40,000 주식의 순 효과 63,000 주를 판매했다. 이 판매는 뛰어난 주식의 1%미만을 나타냅니다.