ce este taxa SEC?
comisionul SEC este un comision nominal atașat vânzării de acțiuni cotate la bursă, dincolo de orice comisioane de brokeraj asociate, care pot fi în cele din urmă absorbite de investitori. Comisionul SEC este definit în secțiunea 31 din Legea privind schimbul de Valori Mobiliare din 1934 și, prin urmare, este adesea denumit comisionul de tranzacție secțiunea 31.
de la introducerea comisionului și până în 2007, comisionul SEC a fost de 1% din o treime din valoarea în dolari a acțiunilor vândute. După 2007, taxa a fost ușor crescută la 1% din valoarea de opt sute din valoarea în dolari a acțiunilor vândute.
key Takeaways
- taxa SEC este o mică taxă pe care schimburile și brokerii-dealeri trebuie să o plătească Trezoreriei SUA, pentru a ajuta la compensarea costurilor guvernamentale asociate cu reglementarea pieței acțiunilor.
- majoritatea comisioanelor SEC sunt suportate de brokeri-dealeri, care, la rândul lor, pot transfera costurile către investitori.
- deoarece taxa SEC este o prevedere în conformitate cu secțiunea 31 din Legea privind schimbul de Valori Mobiliare din 1934, este adesea denumită taxa de tranzacție secțiunea 31.
- taxa se bazează pe volumul acțiunilor tranzacționate și se aplică vânzării de acțiuni, dar nu și achiziționării de acțiuni.
înțelegerea comisionului SEC
încasările comisionului SEC sunt colectate de la firmele de brokeraj și sunt în cele din urmă direcționate înapoi către Trezoreria SUA. Bursele naționale de valori mobiliare din SUA. de asemenea, trebuie să plătească această taxă bazată pe tranzacții, care, în cazul lor, este derivată din volumul de valori mobiliare vândute pe platformele lor.
aceste schimburi pot solicita brokerilor-Dealeri să plătească o parte din aceste taxe. În multe cazuri, brokerii-dealeri împovărați cu aceste costuri adăugate, la rândul lor, trec povara fiscală asupra clienților lor de investiții. Taxa SEC oferă capitalul necesar Guvernului pentru a acoperi costurile implicate în reglementarea dealerilor de acțiuni și a pieței de acțiuni. În mod specific, această taxă se aplică vânzării majorității categoriilor de acțiuni și a opțiunilor legate de capitaluri proprii, dar nu afectează în niciun fel achiziționarea de acțiuni.
SEC ajustează anual taxa SEC, fie prin creșterea, fie prin scăderea acestei cifre. În ocazii mai rare, SEC face ajustări la jumătatea anului. În orice caz, scopul ajustărilor este de a standardiza aportul total al comisionului de tranzacție al SEC într-un anumit an. De exemplu, dacă volumul tranzacțiilor unei burse de valori mobiliare crește, SEC va reduce rata comisionului, datorită faptului că fiecare tranzacție trebuie să contribuie acum cu o sumă mai mică, pentru ca schimbul să-și atingă în mod colectiv ținta.
dimpotrivă, dacă volumul tranzacției scade, fiecare tranzacție trebuie, prin urmare, să fie percepută o taxă mai mare pentru a permite SEC să ia aceeași sumă țintă.
comisionul SEC se aplică vânzării de acțiuni, dar obligațiunile și alte instrumente de datorie nu sunt niciodată supuse acestei taxe.
exemplu de ajustare a comisioanelor
în primăvara anului 2018, SEC a anunțat că ratele comisioanelor aplicabile majorității tranzacțiilor cu valori mobiliare vor fi stabilite la 13 USD pe milion de dolari în tranzacții de vânzare. Această modificare a reprezentat o reducere a ratei taxei pentru anul respectiv. Potrivit SEC, această ajustare a rezultat parțial din sume semnificativ mai mari în dolari în lunile precedente pentru tranzacțiile eligibile.
SEC a declarat că în viitor pot apărea reduceri sau creșteri suplimentare ale comisioanelor dacă există o abatere notabilă a numărului de tranzacții de vânzare.
s-a anunțat în iarna anului 2020 că rata taxei va fi stabilită la 22,10 dolari pe milion de dolari.